Mise à jour mensuelle du marché du diamant – juillet 2025

Bienvenue dans notre rubrique mensuelle consacrée au marché du diamant. Chaque mois, nous analysons les principales tendances mondiales, les événements les plus marquants ainsi que les dynamiques influençant la demande, les prix et les stratégies commerciales. Grâce à des sources de référence telles que Rapaport News, IDEX et d’autres canaux spécialisés, nous vous proposons une vision toujours actualisée et fiable.

Vue d’ensemble du marché

Le mois de juillet 2025 s’est achevé dans un contexte de fortes turbulences pour le marché mondial du diamant, principalement provoquées par les « tarifs de réciprocité » introduits par les États-Unis à l’encontre de l’Inde. Par « tarifs de réciprocité », on entend la politique américaine consistant à appliquer des droits de douane sur les importations en provenance de pays qui imposent des droits similaires aux exportations américaines. Le 30 juillet, le président Donald Trump a annoncé un premier droit de 25 % sur les diamants indiens, porté par la suite à 50 % le 6 août, en réaction aux achats de pétrole russe par New Delhi.

Les effets sur les cotations ont été immédiats : l’indice RapNet (RAPI™) pour les diamants ronds de 1 carat (couleur D–H, pureté IF–VS2) a enregistré une baisse mensuelle de 1,4 %. Les pierres de plus petite taille ont subi des reculs plus marqués : –3,3 % pour celles de 0,30 carat et –4,7 % pour celles de 0,50 carat, tandis que les diamants de 3 carats ont montré une plus grande résistance (–0,3 %). Ce repli a également été accentué par un excès d’offre : la production indienne, en hausse de février à juin, a entraîné une accumulation de stocks, notamment pour les gemmes de moins de 1,20 carat, incitant les fournisseurs à réduire leurs prix afin de stimuler les ventes.

L’indice IDEX a clôturé le mois de juillet sur une baisse de 3,26 %, après le rebond de juin (+4,83 %) lié à la course aux achats précédant l’entrée en vigueur des premiers tarifs de réciprocité.

En Europe, la situation a été moins dramatique : l’Union européenne a évité d’imposer des droits de douane sur les diamants américains, préservant ainsi le commerce avec Anvers, déjà affecté par les restrictions sur les diamants russes. Toutefois, depuis le 1er août, les États-Unis ont relevé de 10 % à 15 % les tarifs de réciprocité sur les diamants européens, exerçant ainsi une pression sur les exportations vers le deuxième marché le plus important pour la Belgique.

Événements marquants de juillet 2025

• Escalade des tarifs de réciprocité entre les États-Unis et l’Inde
  Comme nous l’avons vu, en moins d’une semaine, le tarif de réciprocité appliqué aux diamants indiens est passé de 25 % à 50 %. Cette mesure a poussé les grossistes et distributeurs à acheminer rapidement leurs stocks vers les États-Unis avant l’entrée en vigueur de la disposition, générant ainsi de la volatilité et des pics temporaires de prix.
• Crise de l’emploi dans le secteur minier
  Les difficultés économiques et les tensions géopolitiques ont entraîné des licenciements massifs, d’une ampleur supérieure aux crises de 2004–2008 et 2008–2009. De Beers a enregistré une perte opérationnelle de 245 millions de dollars au premier semestre 2025, tandis que les sociétés minières de plus petite taille ont réduit leur production et leurs effectifs pour faire face à la baisse de la demande et à la pression sur les prix.
• Pressions sur les grands groupes miniers
  Alrosa, géant russe du secteur, a vu son chiffre d’affaires reculer de 24 % au premier semestre 2025 (1,568 milliard de dollars), en raison des sanctions internationales, des nouvelles règles de traçabilité et de l’instabilité généralisée sur ses marchés de destination.
• Boom des diamants synthétiques
  Greenlab, premier producteur indien de diamants cultivés en laboratoire, a acquis plus de 1 100 nouvelles machines, venant s’ajouter aux 1 600 déjà en service, portant ainsi sa capacité annuelle de production à 2,9 millions de carats de diamants synthétiques. Ce développement témoigne de la popularité croissante de ce type de gemmes, notamment auprès des consommateurs attentifs au prix.
• Faiblesse de la demande mondiale
  Aux États-Unis, les ventes de bijoux et de montres ont reculé de 1,7 % en juin, interrompant 19 mois consécutifs de croissance. En Chine, bien que la demande reste atone, les premiers signes de stabilisation commencent à apparaître.

Anecdotes du monde du diamant

Reconnaissance officielle de la tradition historique de la taille de diamant en Flandre

En juillet 2025, l’art ancien flamand de la taille et du polissage des diamants a reçu la reconnaissance officielle en tant que « patrimoine culturel immatériel ».

Une grande partie du mérite revient au maître Lodewyk van Bercken, originaire de Bruges, qui, au XVe siècle, inventa le scaife, un mécanisme rotatif imprégné d’un mélange de poudre de diamant et d’huile d’olive, capable de polir les diamants avec une précision symétrique remarquable.

Cet outil révolutionnaire permit pour la première fois de réaliser des tailles complexes, comme la célèbre briolette, une forme en goutte inventée vers 1475.

Cette reconnaissance officielle célèbre une tradition artisanale transmise de génération en génération, qui demeure le cœur de l’excellence européenne dans l’univers de la joaillerie.

La bague en diamant « intelligente » qui communique avec le smartphone… sans sonnerie

La startup française SPKTRL, fondée par Katia de Lasteyrie, a présenté Light Ring, la première bague technologique au monde, sertie d’un diamant de synthèse d’un carat et demi monté sur or blanc, qui clignote en différentes couleurs pour signaler appels, messages ou notifications, de manière silencieuse et discrète — idéale pour celles et ceux qui souhaitent rester connectés sans interruptions intrusives.

Forte de vingt ans d’expérience, Katia de Lasteyrie a dirigé le département innovation de la division Montres et Joaillerie de LVMH, le géant français du luxe propriétaire de marques emblématiques telles que Louis Vuitton, Dior, Bulgari et Tiffany & Co.

La bague ne se contente pas de clignoter : grâce à une application minimaliste, elle permet de personnaliser les couleurs selon le type de notification (par exemple vert pour la famille, bleu pour le travail, violet pour les réseaux sociaux) et même d’ajuster l’intensité et le rythme de la lumière en fonction de l’urgence.

La discrétion et le minimalisme de cette technologie, fondée sur le concept de quiet tech — une approche qui respecte le temps, élimine les distractions et redonne le contrôle à celui ou celle qui la porte —, combinés au savoir-faire de la haute joaillerie, font de Light Ring un accessoire véritablement original. Les premières livraisons sont prévues pour le second semestre 2026, à un prix estimé entre 2 500 et 3 000 €.

L’analyse du mois

Dubaï : le défi au monopole des centres diamantaire traditionnels

Pendant des siècles, le commerce mondial du diamant s’est concentré dans quelques capitales historiques, chacune jouant un rôle bien défini. Anvers, en Belgique, avec plus de cinq siècles d’expertise, a longtemps été considérée comme la « capitale mondiale du diamant », gérant jusqu’à 80 % des pierres brutes circulant à l’échelle internationale. Tel-Aviv s’est distinguée comme centre d’excellence pour le commerce et l’innovation technologique, tandis que Bombay, avec son imposant Bharat Diamond Bourse — la plus grande bourse de diamants au monde — a atteint une position de leader absolu dans la taille, traitant plus de 90 % des pierres au niveau mondial. New York, avec son historique Diamond Dealers Club, et Hong Kong, porte d’accès privilégiée aux marchés asiatiques, ont complété pendant des décennies ce système presque oligopolistique.

Cependant, au cours des vingt dernières années, le paysage a évolué rapidement. Du cœur du désert des Émirats arabes unis a émergé une nouvelle protagoniste qui réécrit la géographie du commerce du diamant : Dubaï. Son ascension dans le secteur ne constitue pas un phénomène isolé, mais s’inscrit dans une transformation plus vaste qui a vu la ville passer, en quelques décennies, d’un port régional à un centre mondial pour le tourisme de luxe, la finance, le commerce et les matières premières. Des gratte-ciel emblématiques, des infrastructures de pointe et des politiques économiques offensives ont fait de Dubaï un carrefour stratégique pour les biens et les capitaux — et les diamants n’y font pas exception.

Depuis 2021, Dubaï a officiellement dépassé la Belgique comme premier centre pour le commerce des diamants bruts, avec plus de 22,8 milliards de dollars échangés cette année-là. La croissance a été fulgurante : +76 % depuis 2015 et +83 % en une seule année, entre 2020 et 2021. Le cœur de ce succès réside dans le Dubai Multi Commodities Centre (DMCC), une zone franche qui accueille plus de 1 300 entreprises du secteur ainsi que la bourse Dubai Diamond Exchange, située dans l’Al Mas Tower (également connue sous le nom de « Diamond Tower ») et dotée de la plus grande salle d’enchères de diamants au monde, capable d’accueillir plus de 200 acheteurs simultanément.

Derrière ce bond spectaculaire se cachent plusieurs facteurs. Tout d’abord, la situation géographique est idéale : à mi-chemin entre les grands producteurs de diamants (Afrique, Russie, Canada) et les principaux marchés de consommation (Asie et Europe), avec des liaisons aériennes directes vers tous les centres clés. Sur le plan fiscal, les Émirats ont su offrir des conditions imbattables : depuis 2018, la TVA de 5 % sur les transactions de gros a été supprimée et les entreprises bénéficient d’un régime fiscal favorable, avec des exonérations garanties pendant plusieurs décennies. Par ailleurs, l’accès au crédit est plus souple qu’à Anvers, où les banques ont progressivement durci les conditions de financement.

Cependant, cette croissance rapide n’est pas exempte de zones d’ombre. Certains observateurs, notamment en Europe, s’interrogent sur le niveau de conformité et de transparence des transactions à Dubaï, pointant des différences dans les standards de due diligence par rapport aux centres historiques. Dès 2013, un rapport du Financial Action Task Force avait relevé des écarts entre les valeurs déclarées à l’importation et à l’exportation de diamants bruts, alimentant les soupçons d’irrégularités. En outre, si Dubaï a dépassé Anvers dans le commerce des diamants bruts, la ville belge conserve encore son leadership dans le segment des pierres taillées, grâce à des volumes et à un savoir-faire historiquement consolidés.

Pour l’Europe, cette évolution représente à la fois un défi et une opportunité. D’un côté, le déplacement progressif des flux vers le Golfe pourrait réduire l’importance des centres européens traditionnels ; de l’autre, un marché plus diversifié pourrait stimuler la concurrence et offrir des conditions plus avantageuses aux négociants et aux investisseurs.

En résumé, la partie reste ouverte. Mais un fait est certain : l’ère du monopole des centres diamantaires historiques touche à sa fin, et le nouveau chapitre place Dubaï au premier plan, déterminée à allier luxe, innovation et stratégie pour consolider sa position dans l’histoire millénaire du commerce du diamant.

Conclusions

Juillet 2025 a été marqué par de fortes secousses sur le marché mondial du diamant, principalement en raison des tarifs de réciprocité qui ont redessiné les flux commerciaux, exerçant une pression à la fois sur les producteurs et sur les distributeurs. La combinaison de tensions géopolitiques, d’un recul de la demande et d’une augmentation de l’offre — en particulier en provenance d’Inde — a tiré les prix vers le bas, tandis que les grandes compagnies minières font face à une contraction de leurs marges et à de douloureuses restructurations. Parallèlement, les diamants synthétiques continuent de gagner du terrain, soutenus par des prix compétitifs et des capacités de production toujours plus importantes.

Dans ce contexte, émergent également des histoires qui illustrent la résilience et l’innovation du secteur : de la reconnaissance officielle de la tradition flamande de la taille, symbole de l’excellence européenne, à la course de Dubaï pour s’imposer comme nouveau hub mondial, défiant un monopole centenaire.

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